Фьючерсы. Как можно торговать активом, не торгуя активом. Новая схема заработка, старая схема отжима денег у лудоманов.

Часть 1. Что такое фьючерсы?

Рынок фьючерсов — это место, где люди покупают и продают контракты на товары или финансовые инструменты (например, нефть, золото, акции). Важно помнить: фьючерсы — это не сам актив, а договор, который только подтверждает его наличие.

Пример: встречаетесь с другом, и он говорит: «Продай мне метеорит, скоро цена вырастет». А вы отвечаете: «У меня нет метеорита, но есть газета. Давай договоримся, что это и будет метеорит. Я подпишу и поставлю печать». Сделка состоялась. Вы можете заранее определить дату закрытия сделки — дату экспирации. В этот день сделка автоматически закроется, независимо от результата. Но можно закрыть её и раньше, зафиксировав прибыль или ограничив убытки.

Часть 2. Плюсы и минусы фьючерсов

Почему фьючерсы — это хорошо:

Позволяют торговать чем угодно, в том числе активами, которые сложно купить физически: пшеницей, нефтью, золотом.
Возможность торговать с плечом. Например, при депозите 100 долларов и плече 10 вы оперируете 1000 долларами. Если цена вырастет на 10%, прибыль составит 100 долларов — это удвоение депозита. Но при падении цены на 10% депозит сгорает полностью.

Почему фьючерсы — это плохо:

Плечи — это главный риск. Даже небольшое плечо до 3х может привести к убыткам. Безопасных сделок на заемные средства не бывает.
Пересиживание убытков. Попытки усредняться в убытке почти всегда заканчиваются ликвидацией. Пару раз рынок может простить такую тактику, но в долгосрочной перспективе это приведет к потере депозита.

Торговля фьючерсами требует высокой компетенции, понимания рынка, правильного расчета рисков, грамотного определения точек входа и выхода.

Часть 3. График фьючерсов

График фьючерсов в большинстве случаев повторяет движение цены базового актива. Но бывают моменты, когда фьючерсный рынок живет своей жизнью. Это отдельная экосистема со своими игроками, которые могут влиять только на фьючерсы, не затрагивая базовый актив.

Чаще всего это происходит во время массового хеджирования.

Что такое хеджирование?

Пример: человек купил актив, чтобы получить дивиденды или участвовать в airdrop. Чтобы защититься от падения цены, он открывает шорт на фьючерсах с минимальным плечом на ту же сумму. Таким образом он создает нейтральную позицию — без прибыли, но и без убытка. Это делается для получения сторонних бонусов.

Что происходит при массовом хедже? Сильное давление шортами не дает цене фьючерсов расти, в то время как базовый актив продолжает рост. В результате возникает ценовой разрыв между активом и фьючерсами, который может достигать 5-10%.

Это еще один повод подходить к фьючерсному рынку с большой осторожностью. Даже при правильном анализе цена фьючерса может пойти своим путем, отличным от движения базового актива.

Лонг и Шорт. Что это?

Что такое акции?

Что такое фьючерсы?

Что такое облигации?

Разбор примера на ОФЗ 26230

mfz

money flow zen